Cession acquisition

Cession acquisition

Le cabinet réalise des opérations M&A avec une spécialisation dans le secteur des énergies renouvelables avec plusieurs références à son actif.

Nous accompagnons le dirigeant sur les toutes les étapes de la cession de son entreprise

Étape 1 : Définition du Projet de cession de l’entreprise

– Comprendre les motivations du dirigeant
– Maîtriser le marché et l’environnement concurrentiel
– Déterminer une première ébauche de la valeur de la société
– Anticiper les résultats et le niveau de trésorerie nette de l’année en cours
– Réunion avec un avocat d’affaires pour anticiper les problématiques juridiques et fiscales

Étape 2 : Préparation

– Constitution de la data room qui réunit toutes les informations nécessaires à l’analyse globale de l’entreprise
– Préparation du Mémorandum d’information
– Identification des repreneurs potentiels

Étape 3 : Approche confidentielle des acquéreurs

– Prise de contact
– Échange sous engagement de confidentialité
– Transmission du mémorandum d’information

Étape 4 : Rencontre

– Rencontre cédant-repreneur : Management Présentation
– Réponses aux questions
– Actualisation du dossier de présentation si nécessaire en fonction de la disponibilité d’une situation financière récente
– Visite de la société
– Rencontre éventuelle avec le management opérationnel

Étape 5 : Réception des offres

– Réception des offres (LOI : Lettre d’intention)
– Analyse des offres et échanges sur l’ensemble des modalités de l’opération :
  • Prix de cession
  • Garantie d’actif et de Passif (GAP)
  • Durée de l’engagement de non-concurrence
  • Durée de l’exclusivité
  • Nature des audits
  • Nature des conditions suspensives (emprunt, conclusion des audits, etc…)

Étape 6 : Accompagnement sur la documentation juridique

  • Protocole d’accord
  • Garantie d’actif et de Passif (GAP)
  • Contrat d’accompagnement
  • Engagement de confidentialité

Étape 7 : Closing

  • Levée des conditions suspensives
  • Accord sur la documentation juridique
  • Closing de l’Opération